Prepárese ahora para obtener informes de costos totales

Susan Ojo

Aquí le mostramos cómo prepararse para una mayor transparencia en las tarifas

CRM3 ya está aquí: Los reguladores de valores y seguros anunciaron que se han adoptado sus requisitos de informes de costos totales (TCR), lo que conducirá a una divulgación de tarifas más completa.

La divulgación se suma a la divulgación actual de tarifas de CRM2 en el informe anual de tarifas, y tiene como objetivo facilitar a los inversores ver las tarifas integradas que pagan por las tenencias de fondos. Con TCR, las empresas distribuidoras deben proporcionar a los inversores información anual sobre los costos actuales de propiedad de los fondos de inversión (incluidos fondos mutuos, ETF y planes de becas). Esta divulgación incluirá:

FER es un porcentaje que representa la suma del índice de gastos de gestión (MER) y el índice de gastos comerciales (TER).

Con TCR, los inversores también recibirán por primera vez información sobre el rendimiento, el coste y las garantías asociadas a los fondos segregados.

Los requisitos entran en vigor para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2026, y los inversores recibirán la divulgación a principios de 2027.

Empezar. Aunque la fecha de entrada en vigor parece muy lejana, no espere para empezar. Este nivel de información no se había reportado anteriormente de esta manera, y será complejo resolver los problemas relacionados con la recopilación de datos en la forma y el plazo necesarios.

Comenzar con el fin en mente. Si bien el primer trabajo será resolver la obtención de los datos requeridos, no espere a considerar cómo presentar la nueva información en los informes anuales. Si comienza con el fin en mente, es posible que incluso necesite datos diferentes. Recuerde que los informes incluidos en los requisitos son sólo muestras, y habrá diferentes y mejores formas para que su empresa proporcione la información a los clientes.

Reimagine sus informes de tarifas y desempeño. No se limite a agregar la nueva información a sus informes de tarifas actuales. En su lugar, utilice TCR como una oportunidad para revisar y reimaginar sus informes de desempeño y tarifas anuales. La mayoría de las empresas no han buscado comentarios de los clientes ni han revisado los informes desde que se lanzaron a través de CRM2. La economía del comportamiento también ha infundido a nuestro pensamiento una perspectiva diferente. Esta es una gran oportunidad para garantizar que la información requerida colectivamente por CRM2 y TCR se presente de una manera que respalde la historia de su empresa, sea coherente con la propuesta de valor de su empresa y sea relevante y comprendida por los clientes.

Recuerde que los informes anuales son una de las comunicaciones más leídas que reciben los clientes: marcan el tono de su relación con usted. Al dar un paso atrás para adoptar una visión holística de sus informes, es posible que pueda simplificarlos y aclararlos significativamente, beneficiando tanto a los clientes como a su empresa.

Consigue el equipo adecuado. Asegúrese de tener el equipo adecuado trabajando en la implementación del TCR. El equipo debe incluir algo más que representantes de cumplimiento, legal y tecnología de la información; también debe incluir personas con una perspectiva del cliente.

Además, dedique al menos algunas personas al proyecto, en lugar de que todos trabajen en él desde sus escritorios. Esto proporcionará el mejor camino para cumplir con éxito los requisitos de una manera amigable para el cliente y dentro del plazo.

No espere para iniciar conversaciones sobre tarifas. Si no ha tenido conversaciones sobre tarifas con todos sus clientes, comience ahora para que tanto ellos como usted adquieran el hábito. La nueva divulgación TCR introducirá un elemento completamente diferente a la conversación y será útil preparar y educar a los clientes en base a la divulgación CRM2 antes de que comience la divulgación más detallada de TCR.

Revise su estante de productos personal. La nueva divulgación de tarifas resaltará las diferencias entre los costos continuos de los fondos individuales. Por supuesto, el coste no lo es todo, pero hay que entender las razones de estas diferencias y llegar a una conclusión sobre si están justificadas. Algunos clientes preguntarán.

Considere realizar una revisión de su actual estante de productos personales para confirmar que los fondos que ofrece resistirán la prueba de la nueva divulgación. Si necesita realizar cambios, eso le permitirá realizar una transición ordenada para sus clientes antes de que comiencen los informes para 2026.

Considérate fondos. Esta será la primera vez que los inversores reciban este nivel de información sobre la tenencia de fondos segregados. La divulgación requerida incluye información sobre el desempeño de un fondo SEG (incluidas las tasas de rendimiento personales), las tarifas y cargos totales y el valor de las garantías. Los asesores deben asegurarse de comprender la información que se presentará para las tenencias de fondos seg y considerar esa información cuando recomienden la venta de un fondo seg.

Susan Silma es abogada y ex reguladora con un profundo conocimiento de la perspectiva del cliente y le apasiona simplificar y humanizar la experiencia del cliente en los servicios financieros.

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